TechScape: چگونه یک میلیارد دلاری ورشکستگی رمزارز را برش می‌دهید؟ | ارزهای رمزنگاری شده

به گزارش سرویس اخبار فناوری پایگاه خبری عصر فناوری ،

مناگر مبلغ کلانی به بانک بدهکار باشید و نتوانید آن را بازپرداخت کنید، دچار مشکل می شوید. اگر یک میلیارد به بانک بدهی دارید و نمی توانید آن را بازپرداخت کنید، بانک در مشکل است. اگر بانک به شما یک میلیارد بدهی دارد و نتواند آن را بازپرداخت کند، سیستم دچار مشکل شده است.

جان ری سوم، مدیر اجرایی جدید این شرکت، در یک پرونده گفت: وقتی صرافی ارزهای دیجیتال FTX هفته گذشته اعلام ورشکستگی کرد، در واقع نمی دانست چقدر به مشتریان بدهکار است. ری نوشت: «هرگز در حرفه‌ام چنین شکست کاملی در کنترل‌های شرکتی و فقدان کامل اطلاعات مالی قابل‌اعتماد که در اینجا رخ داده است ندیده‌ام. با توجه به اینکه او روی ورشکستگی انرون، بدنام ترین نمونه کلاهبرداری شرکتی در تاریخ اخیر آمریکا، کار کرده است، این بیانیه سنگینی است.

ری نوشت، انتظار می‌رود FTX دارای «بدهی‌های قابل توجهی ناشی از دارایی‌های رمزنگاری‌شده سپرده‌شده توسط مشتریان باشد… با این حال، چنین بدهی‌هایی در صورت‌های مالی تهیه‌شده… تحت کنترل آقای Bankman-Fried منعکس نمی‌شوند». یک توجیه مبهم برای این انتخاب وجود دارد: FTX، در شرایط خدمات خود، اصرار داشت که دارایی‌های رمزنگاری سپرده‌شده در پلتفرم در مالکیت مشتریانش باقی بماند. اگر ملک شما نیست، نباید در ترازنامه شما ثبت شود، درست است؟

عکس های FDIC

متأسفانه، ماهیت ورشکستگی این است که شما افراد زیادی دارید که از شما انتظار دارند چیزهایی به آنها بدهید – بیشتر پول، اما گاهی اوقات چیزهای دیگری با نام هایی مانند “بیت کوین”، “اتریوم” یا “عمارت 40 میلیون دلاری در باهاما” – و چیزهای کافی نیست که به هر کسی آنچه را که می خواهد بدهد. یک سند شرایط خدمات که می گوید شما مالک دارایی هایی نیستید که برخی از این افراد در صرافی ارزهای دیجیتال خارج از کشور شما سپرده گذاری کرده اند، می تواند به آنها کمک کند تا دارایی های خود را پس بگیرند. اما افراد دیگر اسنادی دارند که آنها را چیزهایی مانند “بستانکاران ارشد” می نامند، که همچنین فکر می کنند به آنها کمک می کند تا چیزهای خود را پس بگیرند. و هر یک از آن گروه ها فکر می کنند که اگر وسایل کافی برای رفت و آمد وجود نداشته باشد، ابتدا باید همه وسایل خود را پس بگیرند. وظیفه دادگاه ورشکستگی تا حدی این است که سعی کند این ادعاها را حل کند و مشخص کند چه کسی همه چیزهای خود را پس می گیرد، چه کسی برخی از آنها را پس می گیرد و چه کسی اصلاً چیزی را پس نمی گیرد.

پنت هاوس باهامایی سام بنکمن-فرید.
پنت هاوس 40 میلیون دلاری Sam Bankman-Fried در باهامیان ظاهراً در بازار است. عکس: توییتر / FTX / رویترز

FTX که FTX است، همه چیز نمی تواند به این سادگی باشد. در دلاور، جایی که FTX اعلام ورشکستگی کرده است، معمولاً از شرکت ها انتظار می رود 20 طلبکار بزرگ خود را ارائه دهند. اما FTX – یا به‌طور دقیق‌تر، گروه FTX، شبکه‌ای از بیش از 100 شرکت که توسط سام بنکمن-فرید به هم متصل شده‌اند، اجازه یافت تا همه ورشکستگی‌هایش را در یک پرونده و همه طلبکارانش را در یک سند 50 پیشخوان ترکیب کند. -مهمانی. برای ما آزاردهنده بود، این اجازه را هم گرفت که آن طلبکاران را مخفی نگه دارد.

با این وجود، اکنون می دانیم که 50 ادعای بزرگ بدون تضمینی که علیه FTX برگزار می شود، مجموعاً 3.1 میلیارد دلار است (بدون احتساب افراد داخلی که ممکن است بدهکار باشند و با آنها رفتار متفاوتی شود). همه 50 نفر از آنها مشتریان شرکت بودند که بزرگترین آنها 226,280,579 دلار و کوچکترین آنها فقط 21,344,561 دلار بدهکار بودند. بسیاری دیگر وجود خواهند داشت که میلیون‌ها یا ده‌ها میلیون دلار از طرف FTX بدهکار هستند که به 50 مورد برتر راه پیدا نکردند. او تخمین زد که کل بدهی های شرکت، صرفه جویی در تجارت، حدود 8 میلیارد دلار است.

متأسفانه، سندی که این مشتریان دارند مبنی بر اینکه هیچ یک از رمزارزهای آنها «مالکیت FTX Trading نیست، یا ممکن است به آن قرض داده شود» نیست، بعید است کمک کند. FTX یک بانک نیست، و سپرده گذاران طبقه خاصی از طلبکاران نیستند: آنها فقط، همانطور که اسناد ورشکستگی نشان می دهند، طلبکاران بدون وثیقه هستند. بدتر از آن، پرونده دیگری از مشاور مالی شرکت حاکی از آن است که شخصی در حال کوتاه کردن مو است. در کل گروه، ذخایر نقدی تنها 1.2 میلیارد دلار است. ارزش رمزنگاری و ارزش سهام، و همچنین مواردی مانند 121 میلیون دلار دارایی باهامیا، تا حدودی آن را افزایش می‌دهد، اما حفره بزرگی برای پر کردن است.

در واقع، FTX به شدت به این واقعیت متکی بود که این یک بانک نیست که کارهای زیادی را انجام دهد که یک بانک تحت نظارت مجاز به انجام آنها نیست: چیزهایی مانند چاپ یک توکن، FTT، که ظاهراً نشان دهنده حق سهمی از سود شرکت، و سپس آن توکن را به شرکت خواهرش Alameda انتقال دهد تا از آن به عنوان وثیقه بیشتر در وام‌ها و معاملات تجاری استفاده کند.

یکی از اولین نشانه‌هایی که نشان می‌دهد اوضاع در FTX کاملاً درست نیست، آگوست گذشته بود، زمانی که شرکت تابعه آمریکایی تحت نظارت این شرکت نامه هشداری را از FDIC، آژانس فدرال ایالات متحده که مسئول حفاظت از سپرده‌های مصرف‌کننده در بانک‌ها است، دریافت کرد. این آژانس به دلیل توییتی از رئیس جمهور وقت خود، برت هریسون، به FTX.US رپ زد که به طور ضمنی نشان می داد که صرافی از این حمایت بهره می برد.

از زمان فروپاشی صرافی، که در خبرنامه هفته گذشته درباره آن نوشتم، علاقه مجددی در بخش کریپتو برای یافتن راهی برای ارائه بیمه سپرده به مشتریان افزایش یافته است. Changpeng Zhao، بنیانگذار Binance، یک میلیارد دلار به SAFU، “صندوق دارایی امن برای کاربران” که در سال 2018 در تلاش برای ایجاد اطمینان بخشی برای سرمایه گذاران خرد تاسیس شد، تزریق کرده است. از آن زمان، او همچنین «صندوق بازیابی صنعت را برای کمک به پروژه‌هایی که در غیر این صورت قوی هستند، اما در بحران نقدینگی» پیشنهاد کرده است – معادل آخرین وام دهنده، فدرال رزرو به FDIC (شرکت بیمه سپرده فدرال) صندوق دارایی. .

پیشنهادات ممکن است دفعه بعد که بحرانی در فضا وجود دارد کمک کند. اما یک میلیارد دلار حتی به دو طرف سیاهچاله در امور مالی FTX هم نمی رسد. اگر کار دیگری به جز تمرکز بر شکاف بین جاه‌طلبی‌های ارز دیجیتال و دستاوردهای آن انجام دهد، باید بسیار بزرگ‌تر شود.

واکس مردمی

دفتر توییتر در دوبلین.
دفتر توییتر در دوبلین. عکس: چارلز مک کویلان/ گتی ایماژ

در این مرحله، این یک سوال باز است که چه کسی ارزش بیشتری را در 30 روز گذشته از بین برده است: سم بنکمن-فرید یا ایلان ماسک. امپراتوری FTX در اوج خود 32 میلیارد دلار ارزش داشت. ارزش توییتر زمانی که ایلان ماسک آن را خرید 44 میلیارد دلار بود. احتمالاً توییتر اکنون 0 دلار ارزش ندارد – اما قطعاً وضعیت خوبی ندارد.

ماسک هزاران کارمند را در اولین آخر هفته خود به عنوان رئیس اخراج کرد و صدها نفر دیگر به طور داوطلبانه در هفته بعد استعفا دادند، در حالی که پیمانکاران نیز بدون اطلاع قبلی اخراج شدند. تا آخر هفته دوم، او تصمیم گرفته بود یک تست وفاداری انصراف برای نیروی کار خود بفرستد، و آنها را وادار کند که با او در “حالت هاردکور” کار کنند یا شرکت را ترک کنند، سپس، وقتی تعداد زیادی از آنها گزینه دوم را انتخاب کردند، تلاش کردند تا کارمندانی را پیدا کنند تا در شرکت مجدداً منصوب شوند که بتوانند پس از نجات کل تیم در محل، مسئول زیرساخت های حیاتی شوند.

در این روند، ماسک به نظر فراموش کرد که توییتر یک شرکت جهانی است و کارمندان آن در سراسر جهان پراکنده هستند. در کشورهایی مانند بریتانیا، آلمان و ایرلند، در واقع، اخراج کارمندان، به میل یا میل، بدون دلیل یا اخطار، قانونی نیست. اما توییتر به هر حال در حال انجام آن است.

این شرکت قبلاً نامه ای از وزیر بازرگانی Grant Shapps دریافت کرده است که در آن قوانین بریتانیا در مورد تعدیل نیروها را یادآوری می کند. اما در آخر هفته، پس از پایان مهلت قول وفاداری ماسک، کارمندان توییتر در سرتاسر اروپا متوجه شدند که با سیستم‌های داخلی قطع شده‌اند، علی‌رغم اینکه گفته می‌شود هیچ اطلاعیه‌ای دریافت نکرده‌اند، دلیلی برای خاتمه کار به آنها داده نشده است و به آنها داده شده است. فرصتی برای صحبت با شرکت در مورد گزینه های آنها وجود ندارد.

کارمندان در آلمان شورای کاری تشکیل داده اند و شکایت می کنند. کارمندان در بریتانیا با اتحادیه پرسپکت در مورد به رسمیت شناختن در تماس بوده اند. ایلان ماسک از خیلی چیزها در زندگی اش فرار کرده است، اما بعید به نظر می رسد که دادگاه این موضوع را کنار بگذارد. این ممکن است “فقط” یک خطای بسیار گران قیمت باشد، زمانی که غرامت به همه کارمندان سابق پرداخت شود، اما این آخرین اشتباه در یک ماه بسیار گران قیمت برای مولتی میلیاردر خواهد بود.

و همیشه، روی سر ماسک معلق است، برای توئیتر برای پرداخت حدود 1 میلیارد دلار سود به بانک هایی که به تامین مالی خرید شرکت کمک کرده اند. حتی قبل از اینکه او تبلیغ‌کنندگان را بترساند، این تنها اندکی کمتر از کل سودی است که شرکت در سال 2018 به دست آورده است، یکی از تنها دو سالی که سود کسب کرده است. اکنون، این بمب ساعتی در کل خرید است. چه چیزی تا پایان سال ارزشمندتر خواهد بود: سهام ماسک در توییتر یا یک کاهو؟

اگر می خواهید نسخه کامل خبرنامه را بخوانید، لطفا مشترک شوید تا هر سه شنبه TechScape را در صندوق ورودی خود دریافت کنید.

این محتوا از سایت های خبری خارجی بطور اتوماتیک دانلود شده است و عصر فناوری فقط نمایش دهنده است. اگر این خبر با قوانین و مقررات جمهوری اسلامی مناقات دارد لطفا به ما گزارش کنید.

منبع

درباره ی asrf_admin

مطلب پیشنهادی

“نیلوفر سفید”: تمام سرنخ های پنهان در اعتبارات افتتاحیه توضیح داده شده است

به گزارش سرویس اخبار فناوری پایگاه خبری عصر فناوری ، HBO کمدی درام نیلوفر سفید …